2015: Дешевая нефть изменит баланс сил в мире

В 2015 году США окажутся единственной страной, планирующей нарастить поставки нефти больше других государств мира, несмотря на ожидания снижения или отсутствие роста цен на сырье. Америка увеличит поставки нефти на 7 процентов почти до 14,9 миллионов баррелей в сутки, когда все остальные производители сырья повысят в среднем на один процент, а многие - незначительно снизят. Таким образом, удельный вес американской нефти в мировом балансе сырья превысит в следующем году 16 процентов против более 15 процентов в текущем году.
 

Государственное управление энергетической информации США (EIA) прогнозирует, что общий объем поставок нефти в 2015 году вырастет почти на 0,9 процента до 92,7 миллиона баррелей в сутки, причем доля ОПЕК в этом объеме составит почти 39 процентов. Поставки нефти по естественным или экономическим причинам снизят в 2015 году Мексика, Колумбия, Норвегия, Великобритания, Россия, Египет, Судан и немногие другие.
 

Спрос по-прежнему растет

Мировая экономика, промышленность и транспорт которой плотно завязаны на горюче-смазочных материалах и производстве товаров из нефти, продолжит рост в 2015 году, что будет требовать еще больше сырья. Потребление нефти в мире в следующем году вырастет почти на один процент до более 92 миллионов баррелей в сутки, причем на долю США придется больше всех - свыше 19 миллионов баррелей ежесуточно. Америка увеличит потребление нефти в предстоящем году на 0,7 процента с 18,9 миллионов баррелей в сутки в 2014 году. Однако, на сегодня нет ни единого прогноза, говорящего в пользу повышения цен на нефть в 2015 году за счет роста спроса.
 

Потребление нефти в мире в 2015 году в сравнении с 2014 годом выглядит следующим образом (в млн. баррелей в сутки):
 

Регион мира

2014 год

2015 год

+/- в %

Северная Америка

23,39

23,51

0,51

Центральная и Южная Америка

7,10

7,21

1,55

Европа

14,22

14,09

-0,91

Ближний Восток

8,11

8,39

3,4

Азия и Океания

30,38

30,89

1,67

Африка

3,53

3,65

0,3

Другие регионы

4,71

4,58

-2,76

Мир всего

91,44

92,32

0,9


$100/барр. не будет

С начала декабря этого года средняя спотовая цена на Brent Dated составила 66,37 долларов за баррель против 110,65 долларов в этот же период декабря прошлого года. Текущей осенью (1 сентября - 15 декабря) средняя цена на Brent составила 84,98 долларов за баррель против 109,64 долларов за аналогичный период прошлого года. При этом, мировой спрос на нефть в 2014 году вырос на 1 процент к 2013 году.
 

Международные эксперты в своих оценках цен на нефть в 2015 году даже близко не касаются 100 и более долларов за баррель. Такие данные приводят Reuters, Forbes, Bloomberg, BBC, ITAR-TASS, CNBC. Напротив, к примеру, экс-советник президента США Джимми Картера Филип Ферлегер считает, что в конце следующего года цена на нефть может опуститься и до 40 долларов за баррель. Наиболее часто эксперты называют 75-85 долларов за баррель нефти в следующем году.
 

Сводная таблица экспертных оценок выглядит следующим образом:
 

Организация

2015 год

- оценки в долларах США

EIA

68 Brent

Эксперты Forbes

55

Bloomberg -опрошенные аналитики

50 min

Reuters - опрос 31 аналитика

82,5 Brent

Goldman Sachs

85 - I квартал

Fitch

83 Brent

CIBC World Markets

73

Encana

70 WTI

Standard & Poor's

70 Brent

Минэконом РФ

80

Сбербанк РФ

75

Роснефть

70-75

Kuwait Petroleum

65 - I полугодие

Capital Economics

65 Brent - IV кв.

Morgan Stanley

70 Brent

Commerzbank

85 Brent IV кв.

Nomisma Energia

69,18 Brent

Credit Suisse

75,25 Brent

OPIS

67,5

Barclays

72 Brent

Всемирный Банк

78

Филип Ферлегер - экс-советник президента США Джимми Картера

40 - IV кв.


Кто пострадает больше всего?

За исключением Катара, Кувейта и Норвегии, с подобными ценами на нефть в 2015 году наиболее трудные времена настанут у государств, добывающих в совокупности более половины нефти в мире. Цена на нефть должна быть выше 100 долларов за баррель для безубыточности бюджетов Ливии, Ирана, Алжира, Нигерии, Венесуэллы, Саудовской Аравии, Ирака и России (98 долларов за баррель). Норвегия сможет справиться и при цене на нефть в 40 долларов за баррель, чуть хуже ситуация у Кувейта - (54 доллара за баррель), Катара - (60 долларов за баррель) и ОАЭ - (77,3 доллара за баррель). Такие данные приводят МВФ, Deutsche Bank, правительство Анголы, министерство финансов Эквадора, а также Fitch.
 

Эксперты норвежской компании Rystad Energy считают, пишет Reuters, что снижение цен на нефть в 2015 году ставит под угрозу нефтегазовые проекты стоимостью более $150 млрд. Rystad подсчитала, передает РБК, что в следующем году в мире запланированы окончательные инвестиционные решения по 800 нефтегазовым проектам на общую стоимость $500 млрд, но треть из них вряд ли будет одобрена при прогнозной средней цене нефти в 2015 году - $82,5 за баррель. Любой шельфовый проект с себестоимостью добычи барреля выше $30, скорее всего, будет остановлен при нынешних ценах на нефть, считают в компании. Первыми в очереди на закрытие при сохранении низких цен стоят проекты разработки нефтеносных песков в Канаде. Вероятность их реализации крайне мала - все они требуют значительных капиталовложений при длительных сроках возврата инвестиций.
 

Оптимизм в вопрос низких цен на нефть и их влияния на экономики стран мира внес МВФ. Руководитель Фонда Кристин Лагард сказала, что не видит в резком снижении цен на нефть опасности для глобальной экономики, считает это неплохим фактором роста. По оценкам экспертов МВФ, падение цен на нефть произошло "на 80 процентов из-за ситуации в области предложения и на 20 процентов - из-за ситуации в области спроса".


Давление на валюту

4 сентября - последний день уходящего года, когда спотовая цена на нефть была в тренде года - 101,21 долларов за баррель Brent. Российский рубль, больше остальных в мире упавший этой осенью, в тот день стоил чуть более 37 к американскому доллару. Статистика показывает, что средний темп падения рубля к доллару с сентября по декабрь - 11,55% почти аналогичен среднему темпу падения спотовой цены на Brent - 11,2%.
 

В следующей таблице показана динамика цены на нефть, стоимость российского рубля и, для сравнения, азербайджанского маната к американскому доллару.
 

Дата

Brent Dated спот (в долларах за баррель)

RR/USD (данные Центрального банка России)

AZN/USD (данные Центрального банка Азербайджана)

4 сентября

101,21

37,3183

0,7843

1 октября

94,57

39,3836

0,7844

3 ноября

84,9

41,9627

0,7844

1 декабря

70,87

51,8068

0,7844

Вагиф Шарифов, директор по развитию АМИ Trend