Fitch оценило качество активов и ликвидность банковского сектора Азербайджана

Качество активов и ликвидность банковского сектора Азербайджана сохраняют стабильность, однако показатели как экономики в целом, так и банковского сектора остаются в высокой степени зависимыми от цен на нефть.

Об этом говорится в сообщении международного рейтингового агентства Fitch Ratings, распространенном в четверг, передает Trend.

"Стабильный" прогноз по рейтингам большинства банков отражает ожидания Fitch по базовому сценарию относительно сохранения сильного роста ненефтяной экономики в ближайшее время, который должен продолжить поддерживать качество активов и ликвидность в секторе", - говорится в сообщении.

По мнению экспертов агентства, сегодня капитализация стала основным вопросом для многих банков Азербайджана ввиду быстрого роста активов, слабого генерирования капитала за счет прибыли и более жестких регулятивных требований.

Fitch рассматривает текущую капитализацию как умеренную (совокупный показатель общей капитализации сектора составлял 16,7 процента в конце 2012 года) с учетом все еще высокого уровня обесценения кредитов и умеренного покрытия резервами. По оценкам агентства, 100-процентное резервирование по проблемным кредитам привело бы к сокращению капитализации в секторе до минимального уровня в 12 процентов. Кроме того, капитал (и проблемы с качеством активов) неравномерно распределены в банковском секторе страны. Так, у трех крупных банков (на которые вместе приходится 44 процентов активов сектора) в конце 2012 года уже отмечаются показатели, очень близкие к 12 процентам или ниже, говорится в сообщении.

По мнению агентства, банки меньшего размера, как представляется, хуже подготовлены к увеличению с января 2014 года минимального допустимого абсолютного уровня регулятивного капитала до 50 миллионов манатов.

"В конце 2012 года лишь 12 банков сектора уже соответствовали новому требованию, а еще у 7 финансовых организаций капитал составлял более 35 миллионов манатов, то есть им потребуется лишь умеренное привлечение капитала, чтобы выполнить новое требование Центрального банка к концу 2013 года. Остальным 24 банкам (которым в целом требовалось более 700 миллионов манатов для соответствия новому нормативу) будут необходимы более значительные взносы капитала, а также придется рассмотреть возможности слияний или реорганизации в небанковские кредитные организации", - говорится в сообщении Fitch.

По мнению экспертов, прибыльность в секторе в целом является слабой. Так, доходность на средний капитал оценивалась на уровне лишь 8 процентов в 2012 году ввиду низкой маржи, неразрешенных проблем с качеством активов и ограниченного масштаба деятельности у большинства частных банков. Fitch ожидает, что эти факторы продолжат сказываться на прибыльности сектора в 2013 году. Это означает, что генерирование капитала за счет прибыли, вероятно, будет идти существенно более медленными темпами, чем по-прежнему быстрый рост кредитования (который, по прогнозам Fitch, останется на уровне 20-25 процентов в 2013 году).

"Качество активов, поддерживаемое благоприятной макроэкономической конъюнктурой, стабилизировалось, но анализ банков, рейтингуемых Fitch, по-прежнему показал (взвешенные) средние проблемные кредиты на уровне 13 процентов на конец 2012 года и такой же объем реструктурированных кредитов", - говорится в сообщении.

Fitch ожидает, что экономика останется благоприятным фактором в 2013 году при росте ненефтяного ВВП, прогнозируемом на уровне 10 процентов на фоне бюджетных расходов. В то же время, длинные сроки корпоративных кредитов (нередко в сочетании с льготными периодами) означают, что качество существенной части кредитов в значительной мере еще не проходило проверки временем. Быстрый рост потребительского кредитования (более чем на 50 процентов в 2012 году) также является источником риска, хотя суммарная долговая нагрузка населения на сегодня остается умеренной, и при благоприятной экономической конъюнктуре доходы населения должны продолжить увеличиваться", - считает агентство.

Фондирование и ликвидность в секторе поддерживаются экспансионистской фискальной политикой и покупкой валюты Центральным банком, направленной на поддержание обменного курса. Рост розничных депозитов был значительным (24 процентов в 2012 году), хотя доверие потребителей к банковскому сектору по-прежнему является хрупким, что отражается в сохранении больших объемов денежных операций вне системы. Подчеркивая ограниченность посредничества в секторе, государство остается важным источником фондирования (25 процентов обязательств сектора на конец 2012 года), в основном предоставляемого для целевого кредитования. Зарубежные заимствования составляли существенные 20 процентов обязательств, что было равно умеренным восьми процентам валютных резервов государства, и более половины данной суммы было представлено заимствованиями находящегося в мажоритарной собственности государства Международного банка Азербайджана ("МБА", рейтинг "BB"/прогноз "Стабильный").

По версии Fitch, рейтинги устойчивости азербайджанских банков сконцентрированы в категории "b" (или ниже) и по-прежнему сдерживаются недостатками операционной среды в целом и их собственными клиентскими базами, качеством управления и показателями.

"Рейтинги большинства банков не отражают преимущества потенциальной внешней поддержки с учетом существенной неопределенности по поводу готовности правительства предоставить поддержку капиталом в случае необходимости, в частности после задержанной и ограниченной рекапитализации МБА", - говорится в сообщении.

Сегодня Fitch рейтингует 13 организаций в Азербайджане, в том числе 9 коммерческих банков. После завершения процесса капитализации банков в 2014 году агентство готово расширить список банков, и выдавать рейтинг средним банкам.

На банки, с которыми в настоящее время работает агентство, приходится 70 процентов активов банковского сектора страны.