Новый нефтяной подход Ирана - устроит ли он Азербайджан - АНАЛИТИКА
Ниже я приведу основные и наиболее интересные, на мой взгляд, отличия нового типа контракта и субъективно постараюсь пояснить, зачем это нужно Ирану:
1. Иран хочет длительных инвестиций и призывает иностранных инвесторов заключать долгосрочные контракты. Основное отличие нового вида договора от привычного в Иране контракта типа buy-back в том, что IPC будет заключаться сроком до 25 лет против 7 лет соглашения обратного выкупа. Таким образом, держа крупного иностранного инвестора в стране четверть века, а не 5-7 лет, Иран может планировать избежать возможных новых санкций любого рода, так как они, естественно, негативно отразятся и на инвесторе, который с большей долей вероятности будет западным.
2. Иностранный инвестор, помимо естественного возмещения, сможет получить физические объемы углеводородов, фактически, став их собственником. Как известно, в buy-back инвестор не является собственником даже части добытого сырья, а получает лишь столько нефти или газа, сколько ему полагается за выполненную работу. Контракт IPC же допускает, что иностранная нефтяная компания сможет стать собственником части добываемых объемов углеводородов.
Вероятно, отдав в собственность часть нефти или газа иностранному инвестору, имеющему опыт в мировом трейдинге, Иран, как минимум, может положиться на уже проверенный маркетинг и постараться продавать определенные собственные объемы углеводородов таким же образом. Например, планируя выйти на европейский газовый рынок, Иран может допустить, что европейской компании, имеющей собственные объемы иранского газа, будет легче и быстрее договориться со своими европейскими коллегами.
3. Каждый десятый неразработанный нефтяной баррель в мире находится в Иране. По данным BP, доказанные запасы нефти в Иране составляют почти 158 млрд баррелей, а газа - 34 трлн кубометров. Цифры высокие, но не все эти углеводороды можно добыть с одинаковой легкостью и Иран это прекрасно понимает. Для разработки всех перспективных структур, а не только - с низкой себестоимостью добычи, Иран планирует доплачивать иностранным инвесторам за риск. В контракте типа IPC ИРИ планирует увеличивать R-фактор в сторону иностранного инвестора в зависимости от геологической сложности месторождения и трудности разработки резервуара. Кстати, 70 процентов запасов нефти Ирана находятся на сухопутных перспективных структурах и месторождениях.
"Иранская западная" нефть будет сдерживать цены
Ясное дело, что все контракты в этом году правительство Ирана не раздаст, все 100 млрд долларов инвестиций получены сразу не будут, бурение скважин и эксплуатация месторождений требуют времени и сил. Но давайте попытаемся заглянуть на пару лет вперед, когда потечет "первая" западная нефть из Ирана, и попытаемся понять, что это даст, как это повлияет на мировой нефтяной рынок. Кстати, я взял слово "первая" в кавычки неспроста - западная нефть уже текла из Ирана на мировой рынок до начала Иранской революции в 1979 году. BP, например, была создана географически в том же Иране под названием Anglo-Persian Oil Company, в 1935 году переименована в Anglo-Iranian Oil Company, а British Petroleum она стала только в 1954 году.
За последние 10 лет добыча нефти в Иране упала в среднем на один миллион баррелей в сутки до 3,6 млн в 2014 году. При этом, внутреннее потребление нефти в Иране выросло примерно на 0,5 млн баррелей в сутки до 2 млн в 2014 году.
Как минимум, 10 иранских нефтяных проектов выйдут на пик добычи в ближайшей перспективе:
Проект | Разработчик | Объем добычи на плато (тыс. барр/сут.) | Год выхода на плато |
Ядаваран (Фаза-1) | Sinopec | 85 | 2016 |
Ядаваран (Фаза-2) | Sinopec | 95 | 2019-2020 |
Ядаваран (Фаза-3) | Sinopec | 120 | Позже 2020 года |
Азар (Фаза-1) | Подразделения NIOC | 30 | 2016 |
Северный Яран | Persian Energy | 30 | 2016 |
Южный Яран | Подразделения NIOC | 55 | 2018 |
Северный Азадеган (Фаза-1) | CNPC | 75 | 2016-2017 |
Северный Азадеган (Фаза-2) | CNPC | 75 | 2019 |
Южный Азадеган (Фаза-1) | Нет разработчика | 150 | - |
Южный Азадеган (Фаза-2) | Нет разработчика | 110 | - |
Фороузан | Подразделения NIOC | 100 | 2017-2018 |
Южный Парс (Фаза-1) | PEDCO | 35 | 2017-18 |
Источник: EIA, на июнь 2015 года. |
После отмены санкций в течение года-полтора Иран сможет нарастить экспорт нефти до 2-2,5 млн баррелей в сутки. Кстати, это ровно столько, сколько сейчас составляет избыток предложения на мировом рынке. Дополнительные 2-2,5 млн баррелей в сутки будут сдерживать цены в максимальных пределах 75 долларов за баррель в среднесрочной перспективе. И весьма вряд ли после стольких лет санкций Иран будет дотошно прислушиваться к квотам ОПЕК. Ему этого просто не даст сделать оживление экономики за счет иностранных инвестиций.
Международные финансовые институты, конечно, учитывают в своих прогнозах цен на нефть иранский фактор. Например, Всемирный банк выходит за рамки 70 долларов за баррель только в 2020 году. На следующий год банк прогнозирует 61 доллар за баррель. EIA предполагает 67 долларов за баррель в 2016 году. Так или иначе, на сегодня ни один из крупных известных институтов не прогнозирует в среднесрочной перспективе возврат к 100 долларам за баррель.
Как передает Day.Az, нормализация отношений между Ираном и Западом и отмена санкций может создать благоприятные условия для участия в иранском энергетическом рынке не только западных компаний, но и участников из соседних стран, и, в частности, из Азербайджана. В данном случае речь идет о SOCAR (Госнефтекомпания Азербайджана), которая постоянно укрепляет свои международные позиции.
Сейчас Госнефтекомпания является участницей крупных проектов, которые нацелены на выведение азербайджанского газа на европейский рынок, активно участвует в энергетических рынках Грузии и Турции, обладает автозаправочными сетями в Украине, Румынии и Швейцарии. Также компания нацелена на выход на газораспределительный рынок Греции, а также на принятие участия в формировании газораспределительной системы в Албании. То есть, компания достаточно активна на международном рынке и всегда рассматривает перспективные проекты в качестве предмета для инвестирования.
Кроме того, SOCAR обладает большим опытом в сфере разведки и разработки нефтегазовых месторождений, что может внести свой вклад в развитие этой отрасли в Иране, которая за все время действия санкций пришла в упадок. С этой точки зрения Госнефтекомпания вполне может стать одним из участников и инвесторов в нефтегазовый сектор соседней страны, тем более, если с экономической точки зрения это будет целесообразным. Однако, устроят ли Азербайджан условия, которые предложит иранская сторона, - вот в чем вопрос...
Вагиф Шарифов, эксперт Trend
Заметили ошибку в тексте? Выберите текст и сообщите нам, нажав Ctrl + Enter на клавиатуре
